En vue d’une meilleure détection des opportunités du marché, les équipes d’Ofi Invest Real Estate SGP entretiennent d’étroites relations avec leurs apporteurs d’affaires (brokers de place, promoteurs immobiliers, réseaux partenaire) et organisent des points mensuels qui permettent une meilleure visibilité de la société au sein d’un marché très concurrentiel.

• Une analyse préalable
• Un comité d’allocation et d’investissement
• Une Lettre d’Offre d’Intérêt (LOI) soumise à l’accord du comité d’investissement
• Une phase de due-diligence juridique, financière et technique
• Un comité d’investissement post due-diligence accompagné d’un comité stratégique de validation définitive de l’acquisition

Dès lors que se confirme l’intérêt d’un fonds géré pour un actif, les équipes procèdent à la rédaction d’un dossier d’investissement qui, après présentation en comité, devra être validé par décision unanime des gérants.
A l’obtention d’un consensus s’ensuit la rédaction de la LOI et la période de due diligence durant laquelle Ofi Invest Real Estate SGP a recours à des prestataires externes (property managers, avocats, notaires, bureau d’étude, etc.) pour soulever et résoudre tous types de problématiques (mineures ou majeures).
Pour finir, se tiennent un nouveau comité d’investissement suivi d’un comité stratégique pour l’obtention d’une validation définitive de l’acquisition.

Connectivité : cibler des actifs bénéficiant de dessertes efficaces en transports en commun, des axes routiers et en mobilité douce, dans des zones à fort potentiel et parfaitement intégrées dans leur environnement.

Qualité technique : investir dans des immeubles dotés de bons fondamentaux techniques, ayant fait l’objet d’une gestion adéquate et pouvant prétendre à des certifications environnementales.

Sensibilisation aux enjeux ISR : collaborer avec les différentes parties prenantes (property managers, locataires, etc.) et les mobiliser autour des objectifs de développement durable.

Ofi Invest Real Estate SGP prend en compte les dimensions environnementales, sociales et gouvernementales dans tous ses processus d'investissement dans lesquels chaque actif fait l’objet d’une analyse qui s’appuie sur une sélection de critères propres chaque fonds.
Cette démarche est effectuée en collaboration avec le Property Management, l’AMO Management ESG et les autres prestataires parties prenantes.
Chaque année, Ofi Invest Real Estate SGP met en œuvre des plans d’actions concrets et chiffrés afin d’inscrire les actifs dans une démarche d’amélioration continue.

Ofi Invest Real Estate SGP démontre sa volonté d’engagement et la pertinence de plans d’actions ESG par le biais de campagnes de certification des actifs immobiliers sous jacents, notamment auprès des labels de construction ou d’exploitation valorisant la qualité intrinsèque des actifs, des locataires et du gestionnaire.
A ce titre, la société mène une étude pour vérifier l’éligibilité de ses fonds au Label ISR. A ce jour, la société dispose des moyens humains et techniques nécessaires à l’obtention et au maintien de cette certification.

Par ailleurs Ofi Invest Real Estate SGP anticipe les exigences du Décret Tertiaire à l’aide de la plateforme Deepki qui optimise la gestion énergétique des parc immobilier pour accompagner les entreprises dans leur transition environnemental.

Ofi Invest Real Estate SGP communique de façon précise et claire sur les stratégies ESG adoptées et s’assure de la bonne compréhension de l'information délivrée aux différents investisseurs.
Cette communication se traduit par la publication d’un reporting ESG (au minimum une fois par an) et de notes d’informations ponctuelles.
L’ensemble de la documentation afférente à la démarche ESG d’Ofi Invest Real Estate SGP et des fonds sont également disponibles depuis le site internet de la société.

ACTEUR DES MARCHÉS FINANCIERS : OFI INVEST REAL ESTATE SGP - 96950034E1K0KW2NC888

Résumé

OFI Invest Real Estate SGP, société de gestion de portefeuille de droit français agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le n° GP-17 00003 (LEI : 96950034E1K0KW2NC888) prend en considération les principales incidences négatives de ses décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité. Le présent document est la déclaration consolidée relative aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité de OFI Invest Real Estate SGP.

La présente déclaration relative aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité couvre une période de référence allant du 1er janvier 2023 au 31 décembre 2023.

Description des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité

Afin de prendre en compte dans sa gestion les principales incidences négatives (ou PAI pour Principal adverse impact) en matière de durabilité, OFI Invest Real Estate SGP suit 3 indicateurs.

Voici les informations au 30 juin 2023 :

Description des politiques visant à identifier et hiérarchiser les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité

L’identification et la hiérarchisation des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ont été définies au sein de la politique dédiée d’OFI Invest Real Estate SGP. Il s’agit de la politique intitulée « Déclaration sur la prise en compte des principales incidences négatives de nos décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité ».

Les principales incidences négatives en matière de durabilité et les indicateurs y afférents sont également définis au sein des documents suivants :

• Les prospectus ou documents précontractuels similaires ;
• Les rapports annuels des fonds sous gestion ;
• Les reporting ESG des fonds sous gestion.

Ces documents sont disponibles sur le site internet d’OFI Invest Real Estate SGP.

Le Directoire de la société de gestion OFI Invest Real Estate SGP a approuvé l’ensemble de ces politiques et documentations pour sa mise en place effective au 2 janvier 2023. L’ensemble des collaborateurs de la société de gestion joue un rôle important quant à la mise en œuvre de ces politiques dans le cadre des stratégies et procédures organisationnelles :

• Le responsable ESG encourage la prise en compte des considérations ESG dans la gestion immobilière. Il s’assure du suivi opérationnel de la poche immobilière des portefeuilles immobiliers et contribue à la définition de la stratégie d’intégration ESG. Il participe également aux groupes de travail et initiatives de place, lui permettant ainsi d’informer l’équipe de gestion des principaux développements et projets relatifs à l’ESG immobilier en cours.
• Le Directoire de la Société de Gestion pour agir en toute circonstance au nom de la Société et pour respecter ses engagements d’investisseur socialement responsable (ISR) et garantir à ses clients une prise en compte des risques de durabilité dans l’ensemble de ses activités.
• L’équipe de Fund Manager au travers de la prise en compte de ces politiques dans les décisions d’investissement et la gestion opérationnelle des fonds sous gestion. Ils sont garants et représentent les sociétés qu’ils gèrent.
• Le Risk Manager et le RCCI au travers de leurs contrôles permanents et périodiques afin de vérifier le bon respect des procédures et politiques et de la mise en place d’un corpus documentaire décrivant la démarche d’investisseur responsable tant sur ses aspects organisationnels, de gestion des risques et de gouvernance.
• Le responsable produit au travers la commercialisation des fonds sous gestion respectant les politiques visées.

Le délégataire de la gestion immobilière OFI Invest Real Estate SAS, assure également un rôle essentiel au travers de la mise en œuvre de la stratégie travaux et des axes d’amélioration ESG ainsi que dans la relation avec les locataires.

OFI Invest Real Estate SGP prend également en compte certaines principales incidences négatives en matière de durabilité notamment grâce aux politiques d’exclusion qu’elle met en œuvre tant dans la gestion des actifs immobiliers, que dans la gestion monétaire et financières au titre de la délégation existante avec OFI Invest Asset Management.

Celles-ci définissent la façon dont sont appliquées les exclusions fondées sur des critères ESG dans le cadre de ses décisions d’investissement.

La société de gestion applique des procédures contraignantes mise en œuvre de manière continue, dans le cadre de tout nouvel investissement et en phase de gestion. Ces procédures prévoient notamment l’analyse avant investissement des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et l’évaluation de l’actif et ses locataires conformément à la méthodologie de notation en investissement responsable. Ce processus permet ainsi d’identifier les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité.

Avant l’acquisition d’un actif, les procédures prévoient l’analyse des critères ESG et l’évaluation de l’actif conformément à la méthodologie de notation en investissement responsable. Un audit ESG est systématiquement réalisé. Il préconise des d’actions à mettre en œuvre sur le bâtiment afin d’en améliorer le caractéristiques ESG. Les améliorations identifiées sont consolidées dans le plan d’actions pluriannuel et intégrées au business plan de l’acquisition qui sera exécuté sous la responsabilité des équipes de gestion.

La stratégie d'investissement des fonds intègre également des critères extra-financiers visant à exclure les opportunités d’investissements qui auraient une notation jugée trop faible, notamment afin de réduire l'impact potentiel du risque en matière de durabilité pour le fonds.

Une grille ESG est applicable aux actifs sous gestion et à toutes nouvelles acquisitions. Elle permet de déterminer une note initiale (1ère note de l’actif sous gestion ou note obtenue à l’acquisition) et une note cible pour chaque actif.

Cette grille permet de déterminer une note initiale (première note donnée à l’actif sous gestion déjà en portefeuille ou note obtenue à l’acquisition) et une note cible pour chaque actif. La notation des actifs du fonds est établie à partir d’un faisceau d’indices (performance énergétique, gestion de l’eau, gestion des ressources et déchets, santé et confort des occupants, gestion de la chaîne d’approvisionnement, relation avec les parties prenantes…) et de sources (audit technique, informations récoltées auprès des locataires…).

Cette grille servira également au pilotage d’une démarche d’amélioration continue des actifs et à la prise en compte durables des critères ESG. La notation s’accompagne d’un plan d’amélioration au regard, notamment, de la note ESG seuil définie dans la documentation du fonds. Ces évaluations et plans d’amélioration du patrimoine seront suivis au travers de reportings dédiés. Ces méthodes tiennent compte de la probabilité d’occurrence et de la gravité de ces principales incidences négatives, y compris leur caractère potentiellement irrémédiable.

Cependant, des marges d’erreur peuvent encore exister dans la mesure des différents indicateurs :

Politique d’engagement

Ofi Invest Real Estate SGP considère qu’il est de son devoir d'agir en tant que gestionnaire responsable de long terme pour les actifs de ses clients, et est convaincue que les facteurs ESG peuvent avoir un impact important sur le rendement des investissements et sur les résultats fournis à ses clients.

Ofi Invest Real Estate SGP a ainsi formalisé plusieurs engagements afin d’intégrer les facteurs ESG dans son approche d’investissement :

• Être un gestionnaire responsable et encourager les émetteurs et les contreparties à adopter progressivement des pratiques ESG ;
• Appliquer dans ses activités les mêmes standards de gouvernance et d'éthique que ceux attendus des contreparties ;
• Promouvoir une bonne gouvernance et une pratique commerciale durable pour des investissements de qualité ;
• Identifier les préférences ESG des clients et chercher à leur fournir des solutions d'investissement appropriées pour répondre à leurs besoins en matière d'éthique et de durabilité ;
• Intégrer des considérations ESG dans toutes les décisions d’investissements pour une meilleure prise en compte du risque ;
• Influencer positivement les réformes du marché afin de contribuer à la mise en place de marchés immobiliers plus durables qui peuvent offrir de meilleurs résultats financiers et sociaux à long terme aux clients ;
• Participer aux initiatives de place et soutenir les mesures de politiques publiques. Nous défendons la mise en place d’une finance durable pour une création de valeur durable.

Ofi Invest Real Estate SGP prend en compte tout risque de durabilité pertinent pour ses fonds sous gestion. Les risques en matière de durabilité identifiés par la Société de Gestion dans le cadre de son activité, ainsi que les modalités détaillées de prise en compte de ces risques, sont précisés dans la politique de gestion des risques, disponible sur le site internet de la Société de Gestion.

Les indicateurs concernant les incidences négatives sont également pris en considération dans la politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité. Cette dernière prend notamment en considération une politique d’exclusion sur les poches immobilières et sur la poche liquide (monétaire et financière) des fonds sous gestion qui rejette les actifs avec une proportion importante des loyers issue de produits chimiques dangereux, de la sylviculture et produits agricoles nuisibles, de l’extraction de charbon et production d'électricité thermique à partir de charbon, de la cruauté dans l'élevage, du tabac ou encore de la pornographie ou encore d’armes controversées.

La politique d’exclusion pourra être revue en cas de PAI qui ne seraient pas réduit sur le long terme.

Références aux normes internationales

Le Groupe Ofi Invest souhaite développer une large gamme de fonds labellisés ISR permettant de couvrir l’ensemble des classes d’actifs et devenir ainsi un leader en termes d’encours sous gestion labellisés. Ainsi, dans le cadre de la stratégie de développement conçue et mise en œuvre par Ofi Invest Real Estate SGP, société de gestion immobilière du Groupe OFI Invest, et en lien avec la volonté d’étendre la prise en compte de critères ESG au sein de ses stratégies d’investissement, la société de gestion a décidé de faire évoluer une partie de sa gamme vers des fonds disposant du label ISR immobilier.

Par ailleurs, Ofi Invest Real Estate SGP a pour ambition de vérifier le degré d’alignement des fonds sous gestion sur les objectifs de l’accord de Paris au moyen de projection de l’outil CRREM ou équivalent. Il s’agit d’un outil utile qui peut aider les entreprises à évaluer la réduction requise des émissions de carbone au niveau des actifs. En effet, le changement climatique pourrait mettre en péril la rentabilité des sociétés immobilières si aucune mesure de transformation du parc immobilier sous gestion n'est prise. Par conséquent, il est essentiel de mettre davantage l'accent sur la gestion des risques liés au changement climatique. Notre stratégie d'entreprise et la gestion des risques devront garantir que les efforts individuels pour atténuer les émissions de CO2 au sein des portefeuilles sous gestion doivent être suffisants pour atteindre les objectifs de l'UE.

Enfin, la philosophie d'investissement d'Ofi Invest Real Estate SGP se distingue par un fort attachement aux valeurs de développement durable et d'Investissement Socialement Responsable pour donner du sens à la finance au travers d'une approche stratégique et raisonnée des investissements. La Société de Gestion est ainsi engagée dans le développement et la promotion de l’ESG à travers une participation active à différentes initiatives internationales. OFI Invest Real Estate SGP est notamment :

• membre et administrateur de l'Observatoire de l'Immobilier Durable
• membre de l’European Sustainable Real Estate Initiative (ESREI)
• membre de l’Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière (IEIF)
• engagée auprès de l’Association Française des Sociétés de Placement immobilier (ASPIM)

Comparaison historique

Les données historiques sont disponibles pour la première fois au 30 juin 2023. Elles seront mises à jour annuellement.

Politique relative à l'intégration des risques en matière de durabilité

Déclaration sur la prise en compte des principales incidences négatives de nos décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité

Rapport Article 29 - Loi énergie climat - Exercice 2022 de l’entité Ofi Invest Real Estate SGP