ACTEUR DES MARCHÉS FINANCIERS : OFI INVEST REAL ESTATE - 96950034E1K0KW2NC888
Résumé
Ofi Invest Real Estate, société de gestion de portefeuille de droit français agréée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) sous le n° GP-17 00003 (LEI : 96950034E1K0KW2NC888) prend en considération les principales incidences négatives de ses décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité. Le présent document est la déclaration consolidée relative aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité de Ofi Invest Real Estate.
La présente déclaration relative aux principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité couvre une période de référence allant du 1er janvier au 31 décembre 2024.
Description des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité
Afin de prendre en compte dans sa gestion les principales incidences négatives (ou PAI pour Principal adverse impact) en matière de durabilité, Ofi Invest Real Estate suit 3 indicateurs.
Voici les informations au 30 juin 2025 :
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité |
Élément de mesure |
| Combustibles fossiles |
Exposition à des combustibles fossiles via des actifs immobiliers |
Part d’investissement dans des actifs immobiliers utilisés pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles |
| Efficacité énergétique |
Exposition à des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique |
Part d’investissement dans des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique |
| Consommation d’énergie |
Intensité de consommation d’énergie |
Consommation d’énergie des actifs immobiliers détenus, en GWh par mètre carré |
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité |
Incidences 2024 |
Incidences 2023 |
Explication |
Mesures prises, mesures prévues et cibles définies pour la période de référence suivante |
| Combustibles fossiles |
0% |
0% |
Aucun actif immobilier n'est utilisé pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles. |
Aucun actif immobilier utilisé pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles ne pourra être intégré au portefeuille. |
| Efficacité énergétique |
77,7% |
81% |
Les actifs inefficaces sur le plan énergétique correspondent aux actifs avec un EPC (DPE en France) inférieur ou égal à C. La part des actifs inefficaces est pondérée selon les valeurs des actifs à la date de la fin de l'année civile considérée.
Pour qu'un EPC d'un actif soit pris en compte dans le calcul, celui doit être valide à la date de publication du PAI, réalisé à l'echelle de l'immeuble et non pas d'un lot, et non vierge, disposant ainsi d'une étiquette avec une lettre affichée. |
La campagne de mise à jour des DPE vierge et non valide continue sur 2025 afin d'augmenter le taux de connaissance des étiquettes EPC pour la prochaine publication des PAI.
De plus, les plans d'actions d'amélioration de la performance énergétique des actifs sont suivis et mis en oeuvre au fil du temps selon les budgets. |
| Consommation d’énergie |
0,000165 |
0,000157 |
L'intensité énergétique en GWh/m² est calculé en prenant en compte la totalité des consommations et surfaces des immeubles sous le périmètre, dès lors que l'actif est détenu à minima sur une partie de ce périmètre.
Il est important de noté qu'une partie des consommations peut etre estimés en l'absence d'autorisation de collecte de données de consommations par certains preneurs, ou en cas de difficultés techniques de remontées des consommations.
De plus, certains actifs ont parfois un taux d'occupation physique faible.
Les actifs en construction ou en travaux de rénovation, et livrés depuis moins d'un an sont exclus.
Part de donnée réelle : 60%
Taux d'occupation moyen : 94% |
Le premier objectif est une amélioration et faire perdurer le taux de donnée réelle de collecte de consommations. La campagne de collecte des mandats de collecte auprès des preneurs n'ayant pas encore donné mandat continue en 2025.
De plus, les plans d'actions d'amélioration de la performance énergétique des actifs sont suivis et mis en oeuvre au fil du temps selon les budgets. |
Description des politiques visant à identifier et hiérarchiser les principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité
L’identification et la hiérarchisation des principales incidences négatives sur les facteurs de durabilité ont été définies au sein de la politique dédiée Ofi Invest Real Estate. Il s’agit de la politique intitulée « Déclaration sur la prise en compte des principales incidences négatives de nos décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité ».
Les principales incidences négatives en matière de durabilité et les indicateurs y afférents sont également définis au sein des documents suivants :
- Les prospectus ou documents précontractuels similaires ;
- Les rapports annuels des fonds sous gestion ;
- Les reporting ESG des fonds sous gestion.
Ces documents sont disponibles sur le site internet Ofi Invest Real Estate.
Le Directoire de la société de gestion Ofi Invest Real Estate a approuvé l’ensemble de ces politiques et documentations pour sa mise en place effective au 2 janvier 2023. L’ensemble des collaborateurs de la société de gestion joue un rôle important quant à la mise en œuvre de ces politiques dans le cadre des stratégies et procédures organisationnelles :
- Le responsable ESG encourage la prise en compte des considérations ESG dans la gestion immobilière. Il s’assure du suivi opérationnel de la poche immobilière des portefeuilles immobiliers et contribue à la définition de la stratégie d’intégration ESG. Il participe également aux groupes de travail et initiatives de place, lui permettant ainsi d’informer l’équipe de gestion des principaux développements et projets relatifs à l’ESG immobilier en cours.
- Le Directoire de la Société de Gestion pour agir en toute circonstance au nom de la Société et pour respecter ses engagements d’investisseur socialement responsable (ISR) et garantir à ses clients une prise en compte des risques de durabilité dans l’ensemble de ses activités.
- L’équipe de Fund Manager au travers de la prise en compte de ces politiques dans les décisions d’investissement et la gestion opérationnelle des fonds sous gestion. Ils sont garants et représentent les sociétés qu’ils gèrent.
- Le Risk Manager et le RCCI au travers de leurs contrôles permanents et périodiques afin de vérifier le bon respect des procédures et politiques et de la mise en place d’un corpus documentaire décrivant la démarche d’investisseur responsable tant sur ses aspects organisationnels, de gestion des risques et de gouvernance.
- Le responsable produit au travers la commercialisation des fonds sous gestion respectant les politiques visées.
Ofi Invest Real Estate intègre systématiquement des critères ESG exigeants dans ses projets de développement ainsi que dans la relation avec les locataires.
Ofi Invest Real Estate prend également en compte certaines principales incidences négatives en matière de durabilité notamment grâce aux politiques d’exclusion qu’elle met en œuvre tant dans la gestion des actifs immobiliers, que dans la gestion monétaire et financières au titre de la délégation existante avec Ofi Invest Asset Management.
Celles-ci définissent la façon dont sont appliquées les exclusions fondées sur des critères ESG dans le cadre de ses décisions d’investissement.
La société de gestion applique des procédures contraignantes mise en œuvre de manière continue, dans le cadre de tout nouvel investissement et en phase de gestion. Ces procédures prévoient notamment l’analyse avant investissement des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et l’évaluation de l’actif et ses locataires conformément à la méthodologie de notation en investissement responsable. Ce processus permet ainsi d’identifier les principales incidences négatives des décisions d’investissement sur les facteurs de durabilité.
Avant l’acquisition d’un actif, les procédures prévoient l’analyse des critères ESG et l’évaluation de l’actif conformément à la méthodologie de notation en investissement responsable. Un audit ESG est systématiquement réalisé. Il préconise des d’actions à mettre en œuvre sur le bâtiment afin d’en améliorer le caractéristiques ESG. Les améliorations identifiées sont consolidées dans le plan d’actions pluriannuel et intégrées au business plan de l’acquisition qui sera exécuté sous la responsabilité des équipes de gestion.
La stratégie d'investissement des fonds intègre également des critères extra-financiers visant à exclure les opportunités d’investissements qui auraient une notation jugée trop faible, notamment afin de réduire l'impact potentiel du risque en matière de durabilité pour le fonds.
Une grille ESG est applicable aux actifs sous gestion et à toutes nouvelles acquisitions. Elle permet de déterminer une note initiale (1ère note de l’actif sous gestion ou note obtenue à l’acquisition) et une note cible pour chaque actif.
Cette grille permet de déterminer une note initiale (première note donnée à l’actif sous gestion déjà en portefeuille ou note obtenue à l’acquisition) et une note cible pour chaque actif. La notation des actifs du fonds est établie à partir d’un faisceau d’indices (performance énergétique, gestion de l’eau, gestion des ressources et déchets, santé et confort des occupants, gestion de la chaîne d’approvisionnement, relation avec les parties prenantes…) et de sources (audit technique, informations récoltées auprès des locataires…).
Cette grille servira également au pilotage d’une démarche d’amélioration continue des actifs et à la prise en compte durables des critères ESG. La notation s’accompagne d’un plan d’amélioration au regard, notamment, de la note ESG seuil définie dans la documentation du fonds. Ces évaluations et plans d’amélioration du patrimoine seront suivis au travers de reportings dédiés. Ces méthodes tiennent compte de la probabilité d’occurrence et de la gravité de ces principales incidences négatives, y compris leur caractère potentiellement irrémédiable.
Cependant, des marges d’erreur peuvent encore exister dans la mesure des différents indicateurs :
| Indicateur d’incidences négatives sur la durabilité |
Élément de mesure |
Marge d’erreur |
| Combustibles fossiles |
Exposition à des combustibles fossiles via des actifs immobiliers |
Part d’investissement dans des actifs immobiliers utilisés pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles |
Concernant cet indicateur, nous n’identifions pas de marge d’erreur. En effet un actif est ou n’est pas utilisé pour l’extraction, le stockage, le transport ou la production de combustibles fossiles. En tant que société de gestion nous restons maitre de nos décisions d’investissement et pouvons donc mesurer cet indicateur précisément. |
| Efficacité énergétique |
Exposition à des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique |
Part d’investissement dans des actifs immobiliers inefficaces sur le plan énergétique |
Concernant la mesure de cet indicateur, la société de gestion se base sur des données provenant de tiers comme les locataires. Ainsi la marge d’erreur pourrait provenir de données erronées fournis par ces tiers, ou bien de l’absence de données. Dans un tel cas, la mesure est réalisée sur la base d’une estimation et peut donc ne pas être le reflet de la réalité. |
| Consommation d’énergie |
Intensité de consommation d’énergie |
Consommation d’énergie des actifs immobiliers détenus, en GWh par mètre carré |
De même que pour l’indicateur précédent, la société de gestion se base sur des données fournies par des tiers au travers notamment les compteurs permettant de relever les consommations. Ainsi la marge d’erreur proviendrait du taux de fiabilité de la donnée provenant des compteurs. Il est également possible que la donnée d’un compteur ne puisse être obtenue, dans un tel cas, la société de gestion se base alors sur des estimations qui peuvent ne pas être le reflet de la réalité. |
Politique d’engagement
Ofi Invest Real Estate considère qu’il est de son devoir d'agir en tant que gestionnaire responsable de long terme pour les actifs de ses clients, et est convaincue que les facteurs ESG peuvent avoir un impact important sur le rendement des investissements et sur les résultats fournis à ses clients.
Ofi Invest Real Estate a ainsi formalisé plusieurs engagements afin d’intégrer les facteurs ESG dans son approche d’investissement :
- Être un gestionnaire responsable et encourager les émetteurs et les contreparties à adopter progressivement des pratiques ESG ;
- Appliquer dans ses activités les mêmes standards de gouvernance et d'éthique que ceux attendus des contreparties ;
- Promouvoir une bonne gouvernance et une pratique commerciale durable pour des investissements de qualité ;
- Identifier les préférences ESG des clients et chercher à leur fournir des solutions d'investissement appropriées pour répondre à leurs besoins en matière d'éthique et de durabilité ;
- Intégrer des considérations ESG dans toutes les décisions d’investissements pour une meilleure prise en compte du risque ;
- Influencer positivement les réformes du marché afin de contribuer à la mise en place de marchés immobiliers plus durables qui peuvent offrir de meilleurs résultats financiers et sociaux à long terme aux clients ;
- Participer aux initiatives de place et soutenir les mesures de politiques publiques. Nous défendons la mise en place d’une finance durable pour une création de valeur durable.
Ofi Invest Real Estate prend en compte tout risque de durabilité pertinent pour ses fonds sous gestion. Les risques en matière de durabilité identifiés par la Société de Gestion dans le cadre de son activité, ainsi que les modalités détaillées de prise en compte de ces risques, sont précisés dans la politique de gestion des risques, disponible sur le site internet de la Société de Gestion.
Les indicateurs concernant les incidences négatives sont également pris en considération dans la politique relative à l’intégration des risques en matière de durabilité. Cette dernière prend notamment en considération une politique d’exclusion sur les poches immobilières et sur la poche liquide (monétaire et financière) des fonds sous gestion qui rejette les actifs avec une proportion importante des loyers issue de produits chimiques dangereux, de la sylviculture et produits agricoles nuisibles, de l’extraction de charbon et production d'électricité thermique à partir de charbon, de la cruauté dans l'élevage, du tabac ou encore de la pornographie ou encore d’armes controversées.
La politique d’exclusion pourra être revue en cas de PAI qui ne seraient pas réduit sur le long terme.
Références aux normes internationales
Le Groupe Ofi Invest souhaite développer une large gamme de fonds labellisés ISR permettant de couvrir l’ensemble des classes d’actifs et devenir ainsi un leader en termes d’encours sous gestion labellisés. Ainsi, dans le cadre de la stratégie de développement conçue et mise en œuvre par Ofi Invest Real Estate, société de gestion immobilière du Groupe Ofi Invest, et en lien avec la volonté d’étendre la prise en compte de critères ESG au sein de ses stratégies d’investissement, la société de gestion a décidé de faire évoluer une partie de sa gamme vers des fonds disposant du label ISR immobilier.
Par ailleurs, Ofi Invest Real Estate a pour ambition de vérifier le degré d’alignement des fonds sous gestion sur les objectifs de l’accord de Paris au moyen de projection de l’outil CRREM ou équivalent. Il s’agit d’un outil utile qui peut aider les entreprises à évaluer la réduction requise des émissions de carbone au niveau des actifs. En effet, le changement climatique pourrait mettre en péril la rentabilité des sociétés immobilières si aucune mesure de transformation du parc immobilier sous gestion n'est prise. Par conséquent, il est essentiel de mettre davantage l'accent sur la gestion des risques liés au changement climatique. Notre stratégie d'entreprise et la gestion des risques devront garantir que les efforts individuels pour atténuer les émissions de CO2 au sein des portefeuilles sous gestion doivent être suffisants pour atteindre les objectifs de l'UE.
Enfin, la philosophie d'investissement d'Ofi Invest Real Estate se distingue par un fort attachement aux valeurs de développement durable et d'Investissement Socialement Responsable pour donner du sens à la finance au travers d'une approche stratégique et raisonnée des investissements. La Société de Gestion est ainsi engagée dans le développement et la promotion de l’ESG à travers une participation active à différentes initiatives internationales. Ofi Invest Real Estate est notamment :
- membre et administrateur de l'Observatoire de l'Immobilier Durable
- membre de l’European Sustainable Real Estate Initiative (ESREI)
- membre de l’Institut de l’Epargne Immobilière et Foncière (IEIF)
- engagée auprès de l’Association Française des Sociétés de Placement immobilier (ASPIM)
Comparaison historique
Les données historiques sont disponibles pour la première fois au 30 juin 2023. Elles seront mises à jour annuellement.
